Каква пенсия можете да очаквате един ден е въпрос, който с напредване на възрастта става все по-актуален. За да придобиете по-реалистична представа, е важно да се информирате как функционира пенсионната система у нас и кои са  основните фактори, които оказват влияние върху формирането на пенсионния доход.

Вноските към държавното обществено осигуряване (ДОО) и към допълнителното задължително пенсионно осигуряване (ДЗПО) се базират на осигурителния доход, като има въведени максимален и минимален осигурителен прагове. Колкото по-висок е доходът, върху който се осигурявате, толкова по-големи ще са натрупаните права по I-ви стълб и сумите по индивидуалната партида във II-ри стълб, и съответно очакваната пенсия – по-висока. 

Средствата в двата стълба обаче се управляват по различен начин.

Първият стълб се управлява на разходопокривен (солидарен) принцип. При системата на ДОО от вноските на работещите в момента се изплащат пенсиите на настоящите пенсионери. С други думи, основна тежест имат фактори като брой работещи и размер на осигуровките, които се внасят в ДОО, както и броят пенсионери към съответния момент. Характерно за ДОО е и липсата на индивидуални партиди, лимитиране на максималния размер на пенсията и отпускане на пенсии на лица с недостатъчен осигурителен принос. Поради демографски и други причини сумата, събрана от осигурителни вноски, е недостатъчна за изплащане на пенсиите, поради което бюджетът за ДOO се допълва от държавата и за целта се ползват средства от събраните данъци. Този механизъм в условията на влошаваща се демография страда от недостатъци, които следва съгласно замисъла на българския пенсионен модел да се преодоляват чрез II и III пенсионен стълб, които функционират на капиталов принцип.

При ДЗПО, реализирано чрез участие в универсалните пенсионни фондове (УПФ) и професионалните пенсионни фондове (ППФ), средствата на всяко осигурено лице се натрупват в индивидуална партида и се инвестират от пенсионноосигурителните дружества, управляващи съответните фондове. Върху тези средства оказват влияние размерът на вноските и продължителността на периода на осигуряване, както и доходът от инвестициите и размера на таксите и удръжките, събирани за съответния фонд. С други думи, пенсията на всеки участник се определя пропорционално на осигурителния му принос и е функция на доброто управление от пенсионноосигурителните дружества на акумулираните средства в индивидуалната партида. Капиталовите пенсионни схеми са въведени с цел намаляване в дългосрочен план на дефицита в публичния сектор.

Като осигурено лице за вас е важно да сте наясно как се управляват парите ви в пенсионния фонд, как те са защитени и какво можете да очаквате при пенсиониране.

Нормативните актове, които уреждат държавното обществено осигуряване и допълнителното пенсионно осигуряване в България, са Кодексът за социално осигуряване (КСО) и подзаконовите нормативни актове към него. Те определят структурата, управлението и надзора на пенсионните фондове. Институцията, която отговаря за регулацията и надзора над пазара за допълнително пенсионно осигуряване, е Комисията за финансов надзор (КФН).

 

1.      Универсални пенсионни фондове

Средствата в тези фондове се управляват от лицензирани от КФН пенсионноосигурителни дружества, като се инвестират в различни финансови инструменти при спазване на определени в КСО изисквания и ограничения. Инвестиционните ограничения са заложени в законодателството с цел надеждност, ликвидност, доходност и диверсификация на инвестициите.

 

Как се управляват УПФ?

Когато се осигурявате за пенсия в УПФ, вашите осигурителни вноски се натрупват в индивидуална партида. Индивидуалната партида се води в парични единици и в дялове. Размерът на натрупаните в нея средства се определя като произведение от броя дялове и стойността на един дял за съответния работен ден. 

Пенсионноосигурителните  дружества удържат такса от всяка осигурителна вноска, както и такса за управление на средствата във фонда, чиито максимални размери са законово ограничени (т.е. дружествата не могат да определят други такси или размери, по-високи от посочените в закона).

 

При управление на събраните във фондовете средства пенсионноосигурителните дружества полагат грижата на добър стопанин и прилагат следните основни принципи:

Надеждност - принципът на надеждност изисква съвместна работа на няколко принципа с цел да се гарантира стабилност и сигурност при управлението на пенсионните спестявания. Негови ключови аспекти са: диверсификация на инвестициите; консервативен подход при избора на инвестиционната стратегия; професионално управление; регулация и надзор; прозрачност и отчетност; актюерски разчети.

Доходност - средствата на осигурените лица се инвестират дългосрочно в различни финансови инструменти с цел реализиране на доходност, като резултатите от инвестирането (доходността) се отразяват по индивидуалните партиди на лицата. Доходността на фонда се изчислява за определен период, като се използват стойностите на един дял на дадения пенсионен фонд в началото и в края на този период. Тя може да бъде както положителна, така и отрицателна, което се отразява съответно на стойността на един дял на пенсионния фонд.

Ликвидност – инструментите, в които могат да се инвестират средствата на фондовете, са такива, че да бъдат купени или продадени бързо и лесно без загуба на стойност поради ниско търсене. Затова и активите се инвестират основно на регулирани финансови пазари.

Диверсификация на инвестициите - пенсионноосигурителните дружества инвестират набраните средства в различни видове активи и емитенти, за да се избегне концентрация на риска. С цел защита на интересите на осигурените лица в КСО са въведени изисквания относно вида на инструментите, в които могат да бъдат инвестирани средствата, и максималните лимити на инвестициите в общия портфейл на фонда.

Данни за конкретното разпределение на активите, доходността и друга относима информация за УПФ можете да намерите на страницата на КФН, както и в информационните материали на вашия пенсионен фонд.

 

Как се изплащат пенсиите от УПФ?

Има три възможни начина за изплащане на средства от УПФ при пенсиониране, които са обвързани с размера на натрупаните средства по индивидуалната партида на лицето. Това са пожизнена пенсия, разсрочено изплащане и еднократно изплащане.          

Пожизнена пенсия

Пожизнена пенсия за старост се изплаща при навършване на възраст за пенсиониране (има се предвид възрастта за получаване на пенсия от ДОО за осигурителен стаж и възраст), ако размерът на средствата по партидата към момента на пенсиониране позволява отпускане на пожизнена пенсия в месечен размер, не по-малък от 15% от минималната пенсия за осигурителен стаж и възраст, която се определя всяка година в Закона за бюджета на държавното обществено осигуряване. В случай че средствата в индивидуалната партида са достатъчни за отпускане на пожизнена пенсия, лицето няма право да ги получи изцяло разсрочено или еднократно.

Можете да изберете между три вида пожизнена пенсия:

- Пожизнена пенсия без допълнителни условия 

При този вид пенсия лицето получава пожизнено еднакви по размер месечни плащания.  Тя е без право на наследяване.

- Пожизнена пенсия с период на гарантирано плащане 

При този вид пенсия лицето получава пожизнено еднакви по размер месечни плащания, като избира  гарантиран период на плащане между 2 и 10 години. В рамките на гарантирания период на плащане се наследява настоящата стойност на остатъка от дължимите плащания до края на този период. 

- Пожизнена пенсия с разсрочено изплащане на част от средствата 

При този вид пенсия лицето получава пожизнена пенсия  след изтичане на периода на разсрочено изплащане. Продължителността на периода на разсрочено плащане се избира от лицето, като се спазва условието месечният размер на изплащаната сума да не бъде по-нисък от 15% и по-висок от размера на минималната пенсия за осигурителен стаж и възраст. Правото на наследяване е върху настоящата стойност на дължимите плащания до края на периода на разсрочените плащания.

Разсрочено изплащане 

В случай, че размерът на средствата по индивидуалната партида към момента на пенсиониране не е достатъчен, за да се отпусне пожизнена пенсия, но надвишава трикратния размер на минималната пенсия за осигурителен стаж и възраст, към датата на определяне на стойността на средствата по партидата, осигуреното лице има право на разсрочено изплащане.  Продължителността на периода на разсрочено изплащане се избира от лицето, като се спазва условието месечният размер на изплащаната сума да не бъде по-нисък от 15% и по-висок от размера на минималната пенсия за осигурителен стаж и възраст. Правото на наследяване е върху остатъка от дължимите плащания.

Еднократно изплащане 

В случай, че размерът на средствата в индивидуалната партида към момента на пенсиониране е по-малък от трикратния размер на минималната пенсия за осигурителен стаж и възраст, лицето има право на еднократно изплащане.

 

Каква информация имат право да получават осигурените лица в УПФ?

По време на натрупването на средства в УПФ вие имате редица права като осигурено лице, включително и право на информация за: 

• направените осигурителни вноски, реализираната доходност и удържаните такси чрез извлечение по индивидуалната ви партида - безплатно, годишно и при поискване
• стойността на един дял на пенсионния фонд
• условията за прехвърляне на личната ви партида към друг пенсионен фонд или ДОО
• условията за пенсиониране и видовете пенсии, предлагани от фонда

Както по време на натрупването, така и при пенсиониране имате право на информация във връзка с правилата на фонда и възможностите за наследяване.

 

2.      Професионални пенсионни фондове

В  професионален пенсионен фонд (ППФ) задължително се осигуряват от работодателя хората, работещи при тежки или вредни условия на труд -  първа или втора категория.

Осигуряването в ППФ дава право на срочна професионална пенсия за ранно пенсиониране при изпълнение на условията за възраст и осигурителен стаж за съответната категория труд. Този вид пенсия се получава до момента на придобиване право на пенсия за по чл. 68, ал. 1 от КСО. Размерът на пенсията от ППФ зависи от редица условия като натрупаната по индивидуалната партида сума, таблицата за смъртност и средната продължителност на предстоящия живот, публикувана от НСИ и технически лихвен процент, одобрен от КФН по чл. 169, ал. 9-12 от КСО.

Набраните средства в ППФ се инвестират от пенсионноосигурителните дружества при съблюдаване на същите принципи, посочени по отношение на универсалните пенсионни фондове. Спазват се правилата за инвестиране и инвестиционните ограничения в КСО.

 

Полезни връзки:

Закона за бюджета на държавното обществено осигуряване

Кодекс за социално осигуряване

Комисия за финансов надзор

Твоите финанси