През целия си трудов живот внасяте част от дохода си за задължителното пенсионно осигуряване. Въпросът е дали един ден пенсията ви ще е достатъчна, за да се чувствате спокойни и обезпечени в периода на „златната си есен“.  

 

Какъв доход ще ви е достатъчен при пенсиониране?

Отправна точка за отговор на този важен въпрос e месечният трудов доход, който получавате към края на кариерата си. Той ви позволява да поддържате определен стандарт на живот. За да имате финансово спокойствие след като прекратите трудовата си дейност, пенсията ви ще трябва да замести тези доходи, ако не изцяло, то в значителна степен.

За адекватни нива при пенсиониране се считат между 70 и 80 процента от дохода през последните трудови години, т.е. това е препоръчителният брутен коефициент на заместване на дохода – съотношението между средната пенсия и средния осигурителен доход. 

В България, по линия на държавното обществено осигуряване (ДОО), в средносрочен план брутният коефициент на заместване се очаква да достигне 56% и повече, но в дългосрочен план – да спадне до 43-44%. Разбира се, това са прогнозни коефициенти, които са с усреднени стойности и не могат да се прилагат на индивидуално ниво.

При оценката е добре да отчетете очакваната промяна в начина на живот и в структурата на разходите. Например отделяне на повече средства за здравни грижи.

 

Как да си осигурите желания пенсионен доход?

За да получите приблизителна представа за процента на заместване на дохода, е важно да разберете какви пенсии бихте получили от първите два стълба – държавното обществено осигуряване (ДОО) и допълнителното задължително пенсионно осигуряване (ДЗПО). По този начин ще си изясните какви допълнителни средства трябва да натрупате, за да постигнете желания от вас  пенсионен доход. 

Проблемът е, че тази оценка ще бъде най-точна непосредствено преди пенсиониране, когато вече ще е късно да подготвите и следвате своя пенсионен план. Разбира се, решение има – да започнете да го изграждате и реализирате още в началото на трудовата си кариера. Тъй като става въпрос за дългосрочно планиране, препоръчително е ежегодно да преразглеждате стратегията си и да я адаптирате спрямо постигнатото до момента и спрямо текущите финансови, законодателни, данъчни и житейски реалности.

Финансовото обезпечаване за пенсионния период е най-дългосрочната финансова цел, която е разумно да бъде поставена още в началото на кариерния път. Начините за нейното постигане се базират на различни стратегии чрез инвестиции във финансови и други инструменти (виж „Видове инвестиции“). Инвестиционните имоти са една лесна за разбиране алтернатива, но покупката на такъв имот, обикновено е непосилна в ранната кариерна фаза.

 

Когато става въпрос за пенсионна цел, като ориентир може да послужи стратегията на жизнения цикъл.

·         Между 20- и 40-годишна възраст

В този период младите хора започват трудовата си кариера. Дългосрочният хоризонт пред целта – 30 – 40 години, дава възможност за инвестиции с по-висока очаквана възвръщаемост и поемане на по-висок риск. В този период е логично да се стартира инвестиционният процес с малки суми и редовно, като цялата получена доходност също се инвестира с цел максимизиране на ефектите. С нарастването на доходите е препоръчително да се увеличи и размерът на средствата, предназначени за инвестиции.

·         Между 40- и 60-годишна възраст

Най-често това са годините на кариерен разцвет. Въпреки че ситуациите са индивидуални, може да се предположи, че доходите са достигнали по-високи нива. В този период следва да се концентрирате върху стабилното изграждане на пенсионния ви портфейл. С наближаването на предпенсионна възраст е добре да направите обстоен преглед на разпределението на активите си спрямо наближаването на целта. 

·         Над 60-годишна възраст

Това е периодът, в който пенсионната цел наближава, и е време за промяна на инвестиционната стратегия и адаптиране на портфейла с цел минимизиране на рисковете. При достигане на възрастта, в която ще преустановите трудовата си дейност – най-често това е нормативно определената, започва фазата на потребление, т.е. на превръщането на активите в пари. Тогава сигурността излиза на преден план. Причината е, че капацитетът ви за превъзмогване на пазарни колебания или загуби е силно намален заради ограничения ви времеви хоризонт.

 

Въпрос на индивидуално решение е на какви инструменти да заложите в различните етапи на жизнения цикъл за акумулиране на средства за пенсионния период. Възможностите са многобройни – от осигуряване в доброволен пенсионен фонд (виж статията „Перспективи за по-висока пенсия“), смесени застраховки “Живот“ (виж статията „Застраховки „Живот“), класически инвестиции – в имоти и/или финансови инструменти, както и в разнообразни алтернативни инвестиции (виж статията „Видове инвестиции“). Чрез трансформирането в пари на натрупаните активи можете да осигурите допълнителни средства за потребление, които да допълнят разполагаемия ви доход до желаните нива.